2024年上半年，多家消金公司增長不及預期，甚至出現負增長。除去凈息差收窄、貸款利率下行、行業資產荒等普遍性問題，采用線下方式作業的消金公司，不同于線上的全流程自動化系統，有著一套完全不同的展業邏輯。

具體來說，線下展業更多依托的客戶經理或者渠道。有人的地方就有江湖，因此流傳著不少逸聞趣事：

“跟誰關系好，就給誰審批?！?/span>

“月底為了沖業績，不打客戶流水就批款?！?/span>

“自掏腰包，貼錢讓用戶提款?！?/span>

“全員授信沖業績?！?/span>

綜合來看，想要線下展業，既需要一套完善的規章制度和激勵措施，對客戶經理和渠道進行把控；又需要及時調整產品的風控及運營策略，合理把控風險，其難度超過線上展業。

 01 

消金線下業務“腰斬”

2024年上半年，多家消金公司增長不及預期，甚至出現負增長。消金界了解到，其中線下展業的消金公司，業績多出現下降，甚至“腰斬”。

比如，截至2024年上半年，長銀五八消費金融公司實現營業收入13.55億元，比下降11.2%；凈利潤1.50億元，同比下降66.3%。

這只是財報上的體現。而有的消金公司，雖然表面上看，業績上還呈增長態勢，但其實已經走上了下坡路。

具體說來，線下的產品，通常件均高，期限長（通常2-3年期），有一些還支持先息后本、還本付息，因此在風險表現上有一定的滯后性。

比如，近日一家消金公司的線下從業者表示，該公司線下產品的逾期率升至2%，但是真實逾期率已達7%-8%。甚至有員工表示，“只要能還得上利息的，都是好客戶”。在這種情況下，線下作業大的真實逾期情況不容樂觀。

 02 

調整放款預期

今年以來，由于城農商行逐漸下沉客群，一些消金也不得已采取更加下沉的策略。

比如，長銀五八消金將客群從“外賣、客運、網約車、理發”群體，逐漸放寬至飯店、便利店、名酒、日化等零售與批發場景。湖北消金與之對標，將“新市民”產品放寬至平臺工人、產業工人、服務業和銷售業人員。南銀法巴消金也面向出租車等客群推出專享消費貸款業務。

寧銀消金則更多聚焦于“特色產業”，比如“箱包之都”河北白溝、“世界中醫藥之都”安徽亳州，圍繞產業集群集中授信。

今年以來，杭銀消金的線下進件也進行了調整，逐漸暫停了尊享貸A類（公積金類）產品，開始做尊享貸B（經營類）產品。來自杭銀消金內部的員工表示，公司在客群上也放得很開。

在這一形勢下，不少消金公司紛紛調整預期。

首先是線下業務線收緊。

以老牌的興業消金為例，2023年末，其線下業務貸款余額為616.34億元，在總貸款余額中的占比為71.33%，較上年末82.90%下降11.57%。此外，中銀、中郵消金也都轉換業務模式，如今線上業務占比都已過半。因此這些機構的線下業務相對縮減，以期降低風險。

其次是線下放款預期降低。

以杭銀消金為例，該機構將進一步調整線下放款量。截至2024年一季度，其線下尊享貸余額占比進一步降至18.27%。有消息稱，該公司已將此前的“線下年放款量100億元”的目標下調至“60億元”。

 03 

線下展業的渠道之爭

線下展業的時候，是否與渠道合作，歷來是各家爭論不休的問題。

通過渠道能快速做大規模，但消金公司與渠道方通常采用代償的方式合作。甚至一些渠道明白了消金產品的審批邏輯，通過美化資料，幫助客戶獲得貸款，這也間接提高了壞賬水平。

因此，從一定程度上說，渠道在幫助消金公司掩蓋真實不良的同時，也造成消金公司被渠道所綁架。一旦經濟下行，渠道不愿意進行代償，消金公司的真實不良將會暴露。

比如，消金界了解到，近期某家消金內部正在進行一場這樣的博弈。

此前，該消金公司內部存在一條“鐵律”：回訪時只要查出和中介合作，相關人員便會被降職、開除處理。而隨著新領導的到來，逐漸更改了這一規則。甚至一些地區默認做渠道單。在這一過程中，大批城市經理離職。博弈還在繼續中。行情漸入低谷，這樣的矛盾恐將更加激烈。

從業績腰斬的消金公司中可以看出，想要線下展業，這并非一件容易的事。其真實的風險水平，要過很久才會顯現出來。而從過往的經驗，目前可以得出的結論是，不管是否是與渠道進行合作，對內部人員的管理，才是第一位的。