“ 上半年,中信銀行遭遇‘增收不增利’的局面。其中,上半年營收實現增長得益于投資收益,凈利潤下滑主要受零售銀行業務拖累。”
“每10股派發現金股息1.847元(含稅),派息總額98.73億元(含稅),分紅比例29.2%?!?/span>
近日,中信銀行審議通過了2024年中期分紅方案。這是中信銀行自2007年登陸A股上市以來,第二次實施年中分紅,上一次年中分紅還要追溯到2011年。
招商銀行、興業銀行、浦發銀行都已明確表示年中不實施分紅,中信銀行也就成了總資產排名前四的股份制銀行中唯一實施中期分紅的銀行。
上半年,中信銀行遭遇“增收不增利”的局面。報告期內,中信銀行營收同比增長2.68%至1090.19億元,歸母凈利潤同比下降1.6%至354.9億元。
在資產規模突破9萬億之后,中信銀行也遭遇了增長乏力的困境。
特別是零售業務稅前利潤同比減少85.64億,下跌76.21%。
01
投資收益支撐營收增長
今年上半年,中信銀行實現營收1090.19億元,同比增加了28.45億元,增長了2.68%。
從營收構成看,中信銀行上半年利息凈收入726.08億元,同比減少了5.98億元,下降了0.82%。
貸款及墊款平均余額55312.24億元,同比增加了2444.93億元,但是利息收入從上年同期的1222.13億元降到了1197.33億元,減少了24.8億元。
上半年,中信銀行凈息差1.77%,同比下降了0.08個百分點,這直接導致利息凈收入的減少。
手續費及傭金凈收入163.53億元,同比減少了27.1億元,下降了14.22%。
增長的是投資收益一項,中信銀行上半年投資收益140.6億元,同比增加了39.6億,增長了39.21%。
公允價值變動損益51.13億元,同比增加了23.06億元,增長了82.15%。
中信銀行上半年營收之所以實現增長,得益于投資收益。
上半年的“債券牛市”帶動銀行投資收入板塊表現亮眼,通過“買債”,不少上市銀行非息收入中的投資收益成為營收的重要支撐。
從投資收益的構成來看,中信銀行投資收益包括交易性金融資產、債權投資、其他債權投資等。
具體來看,交易性金融資產收入61.06億元,同比減少了13.76億元,下降了18.39%;債權投資收入16.8億元,同比增加了8.09億元,增長了92.88%;其他債權投資收入36.04億元,同比增加了32.64億元,增長了960%。
截至上半年,中信銀行金融投資總額25152.47億元,較上年末減少了3.26%。
2019年,中信銀行金融投資總額18633.51億元,到今年上半年增長了34.99%。中信銀行2019年投資收益121.22億元,而今年上半年就已經達到了140.6億元。
02
零售銀行業務失速
今年上半年,中信銀行歸母凈利潤354.9億元,同比減少了5.77億元,下降了1.6%。
從業務分部來看,公司銀行業務稅前利潤261.82億元,同比增加了55.04億元,增長了26.62%;零售銀行業務稅前利潤26.74億元,同比減少了85.64億元,下降幅度高達76.21%;金融市場業務稅前利潤134.44億元,同比增加了55.04億元,增長了28.2%。
由此可見,中信銀行凈利潤下滑主要受零售銀行業務拖累。
零售銀行業務稅前利潤“斷崖式”下滑,主要是因為信用減值損失的增加,上半年,中信銀行零售銀行業務信用減值損失255.37億元,同比增加75.97億元,這意味著稅前利潤減少了70多億。零售銀行業務信用減值損失占全部信用減值損失的74.3%。
上半年,中信銀行信用及其他資產減值損失344.13億元,較上年同期347.06億元,基本持平。原因是貸款及墊款信用減值損失增加,而金融投資信用減值損失大幅度減少,兩者相互抵消。
具體來看,貸款及墊款信用減值損失299.74億元,同比增加了24.39億元,金融投資信用減值損失13.86億元,同比減少了18.83億元,這主要得益于上半年債券市場牛市行情。
對零售銀行業務出現如此之高的計提,也反映了中信銀行個人貸款質量的惡化。上半年,中信銀行個人不良貸款余額301.96億元,同比增加了25.28億元,增長了9.14%。個人不良貸款余額占不良貸款總額的41.63%。
上半年,中信銀行個人貸款不良率從上年末的1.21%攀升至1.3%,而公司貸款不良率則從上年末的1.37%下降至1.25%。
2021年至2024年上半年,中信銀行零售銀行業務收入分別為825.63億元、846.64億元、864.24億元、434.64億元,占總營收的比重分別為40.4%、40.1%、42%、39.9%,與中信銀行董事長方合英描繪的“50%的目標”還有不小距離。
零售銀行業務稅前利潤逐年下滑,2021年至2024年上半年,零售銀行業務稅前利潤分別為227.04億元、173.8億元、159.35億元、26.74億元,同比增速分別為16.9%、-23.45%、-8.31%、-76.21%。
近幾年,中信銀行零售業務的盈利能力逐年減弱。
從今年市場增量資金變化上看,主要增量集中在保險資金和ETF。這兩大資金對銀行均有較高比重的配置,也因此成為銀行上漲的重要驅動。
為確保在權益類市場風險趨高時獲得可觀的即期收益,像中信銀行這種高頻分紅的方式可能更迎合資金的喜好。
- 1 中互金協會:17家消金公司聯合發布《消費金融行業催收自律倡議》
- 2 這家城商行上半年個貸業務收縮,近50%不良貸款來自消費貸業務
- 3 62款App完成個人信息收集使用合規整改,京東、抖音、淘寶等在列
- 4 德芯科技艱難上市狂分紅數億:業績大幅下滑,應收賬款周轉率驟降
- 5 “非洲手機之王”財務負責人遭留置,8年凈利潤狂飆88倍!
- 6 25億IPO終止,寧德時代洽談收購光伏“獨角獸”,后者有望獲數十億級別資金注入
- 7 IFC加入!南銀法巴消金增資獲批:今年上半年凈利潤同比增長54.38%
- 8 廈門銀行半年報創多年來“最差”,凈息差行業墊底
- 9 昆侖聯通8000萬補流全砍:曾分紅近億,應收賬款周轉率連年下滑
- 10 年報疑云重重,紫天科技又被監管“包圍”了